A menudo nos preguntamos qué se debe estudiar para ser una de esas personas que compran y venden acciones, bonos, oro, petróleo y cualquier activo que cotiza en los mercados financieros. Quizá pensemos que son economistas, pueden serlo, de hecho muchos de ellos estudiaron economía. La mayoría de las personas que tienen como meta convertirse en ‘traders’ desconocen el camino o las pautas que deben seguir para conseguirlo. Respecto a las carreras universitarias, las más orientadas a este tipo de profesiones son: economía, administración y dirección de empresas, finanzas y matemáticas. Otros sin embargo sólo se formaron cómo traders. El problema es que la formación en trading se puede considerar extra curricular y debemos dar con un programa formativo que cubra las necesidades del trading. Porque él trading es una profesión difícil y exigente. Es posible estudiar trading por nuestra cuenta, pero nos costará más tiempo y esfuerzo. Además del estudio en solitario, que ya de por sí es más dificultoso, deberemos diseñar nuestro propio plan de formación. No todas las personas que dominan y conocen los misterios de los mercados financieros disponen de títulos superiores como los mencionados previamente. No cabe duda de que, entre mayor y más completa sea nuestra formación, mejores herramientas y recursos tendremos para aplicarlos en nuestra carrera profesional. No obstante, no se trata de un requisito indispensable, no existe una fórmula mágica para convertirse en un ‘trader’. El ‘trader’ es una figura fundamental en el mundo de las finanzas. Su tarea consiste en cotizar los precios de las operaciones para las ventas y gestionar los riesgos derivados de las mismas. Una profesión al alza donde entidades como Goldman Sachs han decidido recientemente invertir más recursos aprovechando la coyuntura de la economía global que se ha traducido en el repunte de la actividad ‘trading’.

Hay dos tipos principales de brokers que nos ofrecen la posibilidad de especular en el mercado de divisas: los corredores y los distribuidores. Los corredores trabajan como agentes para el operador tratando de encontrar el mejor precio en el mercado y realizan las operaciones en nombre del cliente. Para ello, cobran una comisión sobe el precio obtenido. Los distribuidores también se llaman creadores de mercado, ya que son capaces de alinear los intereses de diferentes inversores y agentes para llevar a cabo una operación. A menudo su comisión nace del propio beneficio. Un broker es un individuo o institución que organiza las transacciones entre un comprador y un vendedor en ciertos sectores a cambio de una comisión cuando se ejecute la operación. El agente que actúa como corredor o intermediario entre un comprador y un vendedor, usualmente cobrando una comisión y convirtiéndose en director de parte del acuerdo.

No es necesario ya que Trading academy México tiene un proceso probado con resultados extraordinarios en personas con todo tipo de experiencia previa. Hemos entrenado desde medicos, ingenieros, amas de casa, comerciantes, altos directivos de empresas trasnacionales, estudiantes universitarios, por mencionar algunos.

Para ser un buen trader tienes que trabajar muchas áreas de tu vida, no sólo los conocimientos técnicos sobre mercados financieros. Para ser más concreto, un programa completo de trading debe abordar cuatro puntos que yo mismo he denominado los “cuatro pilares del trading”: PSICOLOGÍA Y MENTALIDAD DE INVERSOR (SE SUELE LLAMAR “PSICOTRADING”) En los cursos y programas formativos es común dejar al margen este aspecto tan importante. Un trader se debe equiparar a un deportista de élite y un deportista de tan alto nivel tiene claro que un porcentaje muy alto de su éxito depende de su estado mental. Entre otras cosas un trader debe trabajar: ▪ Disciplina para mantener el plan de trading. ▪ Nivel de compromiso y determinación. ▪ Relajación constante. ▪ Dirigir y mantener la atención y no dejarse llevar por el miedo o la codicia. No perder de vista sus objetivos diarios, semanales, mensuales, anuales y vitales. ▪ Motivación para los momentos difíciles. ▪ Gestionar sus emociones, no dejarse llevar por la ira o querer tomar revancha ante una pérdida. Existen ejercicios psicológicos para entrenar cada uno de estos aspectos. En nuestro curso II “Psicología y gestión de Capital” te ampliaremos estos temas especializado en psicología y coaching adaptado para inversores.

El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas extranjeras). En ese espacio físico o virtual se fija el precio de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes. En el mercado cambiario no se negocia solo efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos registrados en instituciones financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero. Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de diferentes países sin que ellos compartan la misma moneda. Por ejemplo, se permite que una empresa de E.E.U.U importe productos europeos y pague en euros aunque los ingresos de esta empresa sean en dólares. El mercado de divisas es relativamente joven, comenzó a formarse en 1970 en el momento en que se establecieron tipos de cambio flotante aboliendo el tipo fijo establecido en 1944 en Bretton Woods que tenía como base la onza de oro. El mercado de divisas es único debido al volumen de transacciones, la liquidez extrema del mercado, el gran numero y variedad de los que intervienen en el mercado, su dispersión geográfica, el tiempo en que se opera (24 horas al día excepto los fines de semana), la variedad de factores que generan los tipos de cambio y el volumen de divisas que se negocia internacionalmente. Instrumentos más comunes del mercado de divisas. Operaciones al contado de divisas: Son compra-venta de divisas en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días hábiles. Operaciones a plazo de divisas: Son operaciones de compraventa de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan en el momento de la contratación, pero la entrega de estas se realiza en un momento fijado en el contrato. Las operaciones a plazo representan el 70% del total de las operaciones realizadas. Derivados financieros: Existen 5 dentro de derivados: 1. Opción financiera de divisas (foreign Exchange options): Contrato que da el derecho (no la obligación) a intercambiar una divisa por otra a una tasa determinada en una fecha concreta. 2. Futuros de divisas (foreign Exchange futures): es un intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una tasa ya acordada. 3. Contrato no negociado de divisas (non deliverable fowards): un contrato generalmente negociado transterritorialmente, que se liquida tras la base de distintas monedas. 4. Futuros a plazo (outright forward): Es un intercambio de una divisa por otra a la tasa de un día futuro predeterminado. 5. Swap de divisas (foreign Exchange swaps): Es un contrato que se caracteriza por la peculiaridad de comprar y vender una cantidad de divisas, y de revender y recomprar las divisas a una tasa determinada en una fecha concreta. Factores por los que los tipos de cambio pueden variar: Económicos: Inflación (también inflación subyacente), déficit público, PIB, desempleo, IPC, etc. Políticos: Política monetaria de un país. Psicológicos: Debido a los rumores. Este último parece tener una menor importancia, pero no es así. Por ejemplo: el 23/04/2013 un rumor de atentado en la casa blanca vía twitter hizo tambalear la bolsa de Wall Street durante algunos minutos y los índices llegaron a caer más de un 1%.

El mercado FOREX es el mayor mercado financiero del mundo. El hecho de que no haya un organismo centralizado responsable de supervisar y regular las operaciones de negociación en este dominio, en contraste con los mercados de futuros, equidad y opciones, es una desventaja significativa. En su lugar, la tarea de regulación a menudo lleva a cabo organizaciones gubernamentales que están especializadas en una nación o área en particular. Funcionan como autoridades de supervisión y jurisdicciones de forex para empresas de corretaje y otros participantes significativos en el mercado de divisas, emitiendo licencias y estableciendo estándares para ellos y otros actores importantes en el mercado FX. En su mayor parte, el objetivo principal de las leyes comerciales de Forex es garantizar que todas las partes involucradas se están realizando de manera justa y ética, especialmente cuando se trata de lidiar con los clientes. Estas empresas con licencia se examinarán trimestralmente como parte del proceso regulatorio habitual en un intento por verificar que están cumpliendo con los altos criterios establecidos por la autoridad reguladora relevante. Las auditorías y otras mediciones relevantes pueden incluirse en esta categoría. Además de estar obligado a cumplir con ciertos requisitos de capital, estos corredores de FX regulados superiores también se necesitan a menudo para mantener una cuenta separada para el efectivo de sus clientes. Existe la necesidad de que este dinero se mantenga separado de la cuenta de negocios principal de la compañía. Cualquier salida de esta práctica se ha considerado una violación y puede resultar en multas monetarias, la pérdida de una licencia, o incluso el cierre forzado del negocio. Se considera una infracción severa, y es una que también puede resultar en sanciones penales para los propietarios de la empresa de corretaje.

Los mercados de futuros son aquellos donde se negocian contratos de compraventa de un producto a largo plazo, pactando un precio para una cantidad determinada a recibir en una fecha específica. Estos contratos, también llamados forwards (del inglés ‘hacia adelante’), aseguran un precio de compraventa fijo, ajeno a las fluctuaciones que puedan producirse por crisis económicas o cambios estacionales de la producción, entre otros motivos. Su ventaja principal es que reducen el riesgo asociado a esa variabilidad. El origen de los contratos de futuros se remonta a las civilizaciones antiguas: existen evidencias de que los egipcios, y más tarde los romanos, utilizaban sistemas de compraventa con precios pactados de antemano. También existe constancia de contratos de futuros en el Japón de finales del siglo XVII, donde servían para asegurar los precios de las cosechas de arroz. El primer mercado de futuros del mundo, el Chicago Board of Trade (CBOT), se fundó en 1848. Originalmente en él solo se intercambiaban productos agrícolas como cereales, pero después empezó a ofrecer otros productos como metales preciosos o hidrocarburos o bonos del Tesoro de Estados Unidos. En el año 2007 el CBOT se fusionó con el Chicago Mercantile Exchange, otro mercado de futuros y productos financieros, para crear CME Group, el mayor mercado de futuros del mundo.

La Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC, sigla en inglés) es una agencia independiente creada para regular los mercados de opciones en Estados Unidos. Aproximadamente el 90 por ciento del volumen total del mercado se produce de forma electrónica. El sistema de comercio CME Globex es el núcleo de CME. Se introdujo en 1992 como la primera plataforma mundial de comercio electrónico para contratos de futuros. Este sistema completamente electrónico permite a los participantes comerciar desde cabinas in-situ y también desde casa o en oficinas a miles de kilómetros de distancia.

Para ser un buen trader tienes que trabajar muchas áreas de tu vida, no sólo los conocimientos técnicos sobre mercados financieros. Para ser más concreto, un programa completo de trading debe abordar cuatro puntos que hemos denominado los “cuatro pilares del trading”: PSICOLOGÍA Y MENTALIDAD DE INVERSOR (SE SUELE LLAMAR “PSICOTRADING”) En los cursos y programas formativos es común dejar al margen este aspecto tan importante. Un trader se debe equiparar a un deportista de élite y un deportista de tan alto nivel tiene claro que un porcentaje muy alto de su éxito depende de su estado mental. Entre otras cosas un trader debe trabajar: ▪ Disciplina para mantener el plan de trading. ▪ Nivel de compromiso y determinación. ▪ Relajación constante. ▪ Dirigir y mantener la atención y no dejarse llevar por el miedo o la codicia. No perder de vista sus objetivos diarios, semanales, mensuales, anuales y vitales. ▪ Motivación para los momentos difíciles. ▪ Gestionar sus emociones, no dejarse llevar por la ira o querer tomar revancha ante una pérdida. Existen ejercicios psicológicos para entrenar cada uno de estos aspectos. En nuestro entrenamiento “Psicología y gestión de Capital” te ampliaremos estos temas especializado en psicología y coaching adaptado para inversores. ANÁLISIS DE LOS MERCADOS Se trata de un punto en el que suelen centrarse todos los cursos y programas de formación en trading, especialmente el análisis técnico. Debe estudiarse progresivamente. Se debe incluir análisis fundamental para que el alumno pueda tener una visión más completa del funcionamiento de la economía y los mercados (tampoco es necesario un conocimiento exhaustivo, pero sí unas lecciones). A su vez, esto le permitirá tener un mayor grado de control de las finanzas personales y trabajarla inversión a largo plazo. Tanto el análisis técnico, como el fundamental son esenciales a la hora de estudiar trading. Pero no debe cometerse el error de ser el tema central y dejar el resto de los Es otra materia de una enorme importancia que sólo los mejores programas formativos incluyen. También en nuestro entrenamiento tendremos constantemente Un trader es buen trader porque no descuida ninguno de estos “cuatro pilares” queestamos viendo. GESTIÓN MONETARIA Y GESTIÓN DE RIESGO Es otra materia de una enorme importancia que sólo los mejores programasformativos incluyen. También en nuestro entrenamiento tendremos constantemente información teórica y práctica durante las sesiones, además de lo que aprenderemos en nuestro "Taller de MINDFULNES para Traders". Se trata de saber perfectamente cómo gestionar sus finanzas, qué cantidad de dinero debe invertir en una operación, qué riesgo está dispuesto a asumir, cómo protegerse del mismo. En resumen, algunas de las tareas más importantes de este campo son: ▪ Saber gestionar el capital ▪ Identificar el riesgo, medir y protegerse del riesgo. Asumiendo un nivel adecuado. ▪ Colocar órdenes de “stop loss” con maestría, saber gestionarlas. ▪ Gestionar nuestras posiciones abiertas en los mercados. ▪ Controlar el apalancamiento y el margen. A menudo la diferencia entre ganar o perder en el trading la marca esta área del trading. Por poner un ejemplo, un buen trader debe ser capaz de ganar dinero con tan sólo un porcentaje de aciertos de un 40% (de cada 10 operaciones 4 son ganadoras). ¿A qué se debe esto? A la gestión monetaria y el resto de factores que estamos analizando. Todo lo que aprendamos nos hará construir un gran patrimonio. Comenzando con el capital inicial. También nos ayudará a gestionar nuestras finanzas personales. El capital de un trader es su bien más preciado, su materia prima. Por consiguiente, la gestión de nuestras finanzas y nuestro “capital” es de importancia “capital” (valga la redundancia. Es para que se recuerde mejor). ORGANIZACIÓN Y LOGÍSTICA NECESARIA Aquí se engloban todas las tareas necesarias para poder desarrollar el negocio del trading. Desde la legalidad, fiscalidad, mantenimiento informático, administración, estadísticas para autoevaluarnos, elaborar el plan de trading, cuaderno de trading, etc. Aunque puedan parecer tareas secundarias o poco relevantes, más de un trader ha fracasado por descuidarlas. Si no se tienen en orden nuestras herramientas, nuestra gestión de intermediarios financieros y nuestro espacio de trabajo; nuestra mente tampoco estará en orden. Desde la contratación de un broker, hasta el mantenimiento y limpieza de nuestro espacio de trabajo. Todo es importante. Debemos ser capaces de ser unos verdaderos directores de negocio. Gestionarlo todo como si de una empresa de calidad se tratase.

El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los ciudadanos y empresas para invertir en valores que le produzcan eventualmente una ganancia o para captar recursos financieros de aquellos que lo tienen disponible. A quienes concurren a captar recursos se les denomina emisores y a quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les denomina inversores.

En el mercado de valores se compran y se venden valores negociables, llámese acciones, bonos, instrumentos de corto plazo, etc. desde su emisión, primera colocación, transferencia, hasta la extinción del título. Los valores, según sea el caso, otorgan derechos en la participación en las ganancias de la empresa (dividendos), en la adopción de acuerdos sociales (derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos periódicos de intereses. Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de financiamiento e inversión de acuerdo a las necesidades que puedan tener los emisores o los inversores, en términos de rendimiento, liquidez y riesgo.

Una diferencia importante es que aquella empresa que solicita un préstamo al banco recibe el dinero sin saber de dónde viene, es decir, sin tener ningún contacto con aquel depositante cuyo dinero le es entregado en préstamo. De la misma manera, el ahorrador que realiza un depósito en una cuenta no sabe qué hará el banco con su dinero ni a quién se lo entregará en préstamo. El banco asume el riesgo en ambos casos. Esto es lo que se conoce como “intermediación indirecta”. En el caso del mercado de valores, por el contrario, sí interactúan de manera directa la empresa que capta recursos y el inversor que se los proporciona. Esto se denomina “intermediación directa”, y tiene algunas consecuencias. En principio, y bajo ciertas condiciones, el mercado de valores busca ser una fuente de financiamiento más barata que el sistema bancario en razón de que no tiene "la intermediación indirecta". En cambio, el banco, al ser intermediario entre el depositante y el prestatario, es responsable por los fondos prestados, lo que se traduce en que paga menos por el dinero que recibe y cobra más por el dinero que coloca o presta. A ello hay que agregar el margen de utilidad para el banco. En ese sentido, un mercado de valores eficiente, permitirá que los emisores puedan financiarse a un menor costo y que los inversionistas reciban una mejor retribución por su dinero. Una segunda diferencia es que precisamente los precios de los valores negociados en el mercado de valores son resultado del encuentro directo entre la oferta y la demanda de financiamiento. Una formación de precios eficiente permitirá que tanto los inversionistas como las empresas puedan maximizar sus objetivos, siendo por ello necesario que exista la mayor transparencia sobre los emisores y los valores emitidos por ellos, sobre las transacciones que con ellos se realicen, y sobre los itermediarios.

Acuden principalmente empresas y bancos. En los últimos años han accedido al mercado de valores una serie de empresas pertenecientes a diversos sectores de la actividad económica, así como de actividades bancarias y financieras, realizando emisiones de obligaciones que han fluctuado entre U$ 5 millones y US$ 100 millones cada una. Las entidades financieras, por ejemplo, obtienen recursos a través del mercado de valores para luego ofrecerlo a sus clientes en calidad de préstamo y otros productos similares. Tal es el caso, por ejemplo, de las operaciones de arrendamiento financiero, para las cuales el banco debe adquirir previamente el bien a ser arrendado. Dichas adquisiciones – de maquinaria, vehículos, inmuebles, etc. –son generalmente financiadas a través de la emisión de bonos de arrendamiento financiero, también conocidos como bonos BAF.

A diferencia del sistema bancario, el mercado de valores ofrece a las empresas dos grandes mercados para captar recursos: el mercado de acciones (renta variable) y el mercado de deuda. El mercado de “renta variable” permite a las empresas captar recursos a cambio de la entregar acciones de la empresa. Las acciones de capital confieren a sus titulares derecho a participar en las ganancias de la empresa emisora (dividendos), en la adopción de acuerdos sociales (derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas) y en la división del patrimonio (en caso la empresa se liquide). Además de los dividendos, los inversionistas pueden obtener una ganancia (o pérdida) de capital generada por el diferencial entre los precios de compra y venta.

Las acciones de inversión son valores que representan una parte proporcional de una cuenta especial del patrimonio de la empresa emisora denominada “Cuenta Acciones de Inversión”. Los titulares de estas acciones no tienen derecho a voto pero sí tienen derecho a participar en la distribución de utilidades en la “misma oportunidad y condiciones” que los accionistas de capital.

Para hacer ‘trading’ el factor psicológico del agente es decisivo. Conseguir evadirse del ruido constante de mercado, ser disciplinado y rápido en la toma de decisiones pero sin dejarse llevar por los impulsos y emociones, son algunas de las recomendaciones de los expertos para minimizar riesgos y evitar errores. El trading simplemente es realizar un acto de comercio, sólo que la mercancía son activos financieros (acciones, bonos, divisas, índices, materias primas, derivados financieros, etc.). Se trata de realizar una compraventa de activos financieros, con el objetivo de obtener una ganancia con las transacciones. Es un campo estrechamente relacionado con la inversión. Sin ningún tipo de dudas, un trader es un especialista en gestión de inversiones (sabe analizar, sabe definir y controlar el riesgo. Por si fuese poco, tiene la mentalidad correcta). La diferencia es tan difusa que a veces se confunden uno y otro concepto. No obstante, existe una diferencia entre trading e inversión: 1. Toda inversión tiene una connotación especulativa. Por el contrario, la especulación no es inversión. El trading puede equivaler a especulación en el buen sentido de la palabra. Esto quiere decir que toda inversión es en cierto modo trading, pero no al revés. 2. La inversión suele comportar un compromiso a más largo plazo. Se trata de obtener una rentabilidad más allá de la fluctuación del precio del activo financiero (en la mayoría de los casos trata de conseguir intereses o dividendos). El trading persigue la consecución de beneficios con la simple compraventa de instrumentos financieros, no tiene en consideración el valor intrínseco del activo financiero y los rendimientos que pueda ofrecer. Tan sólo tiene como objetivos la fluctuación del precio del mismo. Suele asociarse el trading con la inversión a corto plazo, son operaciones especulativas, en las que tan sólo se espera tener un beneficio económico sin importar las causas que sustentan al activo o su calidad. Si el activo financiero tiene potencial de revalorización se compra para posteriormente venderlo a un precio superior (operación larga). Si por el contrario el activo financiero tiene una perspectiva de depreciación, se vende primero (mediante préstamo de valores o algún instrumento derivado) y se compra a un precio más barato (operación corta, así se obtienen los beneficios. La inversión propiamente dicha contiene una estrategia a largo plazo, es necesario que el activo tenga una cierta calidad para que nos pueda ofrecer rendimientos y se puede esperar además una revalorización de este. Ahora bien, el error proviene de la creencia de que todo tipo de trading es a corto plazo. El trading puede ser intradiario o bien comprender un plazo que en algunos casos supera el año natural. Si por ejemplo compramos una determinada divisa, a la espera de un cambio en las políticas monetarias por parte del banco central correspondiente, podremos mantener esta divisa en cartera un largo período de tiempo, sin recibir ningún tipo de rentabilidad que no sea la diferencia entre la compra y su posterior venta.

Existen varios estilos de trading, dependiendo del plazo temporal de la operación. Cada trader se amolda al estilo en el cual se siente más cómodo con el capital a invertir, el riesgo, el tiempo de dedicación, etcétera. Aunque un trader puede manejar más de un estilo perfectamente, siempre habrá alguno en el cual se mueva con mayor soltura: SCALPING Son un tipo de trading con una operativa electrizante, agresiva y que exige mucha concentración. Se trata de realizar operaciones en un plazo que suele durar unos pocos minutos. Un Scalper opera con gráficas de muy corto plazo (de menos de un minuto a 5 minutos). Debe determinar la organización de su jornada laboral. ¿Cuándo realizará su operativa? Normalmente suele trabajar desde la apertura de cualquier mercado financiero y suele tener una duración de una hora a cuatro horas. Si operas los mercados americanos debes estar entre media hora y una hora antes de que abran los mercados frente a las pantallas y con todo el plan de trading preparado. Si prefieres trabajar por la tarde debe operar el mercado Japonés, Australiano o esperar hasta la madrugada para operar el mercado de Londres (Aquí nos referimos si radicas en Latinoamérica, Para España se manejan horarios diferentes). Operar de esta manera en más de una sesión resulta agotador, de hecho ya hacerlo en una sola puede resultar bastante estresante, por eso la jornada debe ser de unas cuatro horas como mucho. Requiere concentración. El estar cansado induce a cometer errores que pueden costar dinero. Se hace necesario un programa físico y mental para estar en óptimas condiciones. Dicho programa debe formar parte del plan de formación de un trader y convertirse en una rutina personal. Tan sólo cuando la operación sea favorable, un scalper puede dejar la posición abierta más de una hora. Normalmente 10 minutos ya es mucho tiempo para una operación de scalping. El ritmo es frenético y las decisiones se toman en segundos. El objetivo es hacer de una a tres operaciones certeras, más o menos, una vez conseguido el trader cierra la sesión. Si por el contrario las operaciones no acaban tal y como se esperaba, asume la pérdida (es necesario aprender a gestionar las pérdidas, tanto monetariamente como psicológicamente) e igualmente cierra las pantallas. No existen las revanchas en los mercados, porque nos llevarán a perder (esto es muy común entre los traders novatos). Las operaciones deben ser cuidadosamente estudiadas y en ningún caso hechas a consecuencia de un impulso. Dentro de un programa formativo de trading suele utilizarse este período temporal en las prácticas por motivos didácticos simplemente. Es más fácil ofrecer una clase práctica delante de las pantallas con gráficos de un corto espacio de tiempo que explicar cómo se lleva a cabo una operativa que puede durar días. Se pueden estudiar más movimientos y patrones que se dan en los mercados. Sin embargo, uno de los errores es querer comenzar con este estilo al aprender trading. A no ser que el alumno se encuentre verdaderamente cómodo con él mismo. Se debe aprender a diseñar operaciones bien y con calma. A construir un plan de trading y esto exige un mayor margen temporal para que el alumno tenga tiempo de ir tomando decisiones con calma. El scalping requiere la especialización en tan sólo un activo financiero. No da tiempo a operar más que un mercado a la vez. Esto también supone un problema porque el alumno debe aprender a manejarse en varios mercados con distintas características. DAY TRADING Un day trader realiza una operativa intradiaria, pero no tan agresiva como un scalper. No suele estar posicionado (ni al alza, ni a la baja) en el mercado cuando la sesión bursátil cierra. Es decir, no debe dejar una operación abierta hasta el día siguiente. A no ser que se trate de una operación especial, muy favorable y se gestione muy bien el riesgo (mediante órdenes de cerrar posición si el precio alcanza un determinado nivel que deja programadas. Se denominan “stop loss”). Los beneficios de este tipo de trading son mayores y las pérdidas también pueden ser de mayor cuantía. Por tanto se necesita un mayor capital inicial para comenzar este tipo de operativa. Tanto el day trader como el scalper deben tener cuidado con la publicación de noticias económicas durante la sesión. Deben tenerlas bajo control y protegerse en caso de que la noticia sea desfavorable. En los instantes posteriores a la noticia el mercado puede reaccionar de una forma muy violenta y puede girarse en nuestra contra. Los mecanismos para gestionar estos movimientos tan volátiles deben ser bien aprendidos en el programa formativo de trading, puesto que los traders a más corto plazo (scalpers y day traders) tendrán que lidiar con las noticias prácticamente a diario. Por el contrario, no resulta profesional y es muy arriesgado operar según surgen las noticias. Este tipo de estrategias dan más de un disgusto. Pueden salir bien en alguna ocasión, pero el día que salga mal se saldará con una pérdida importante. Los buenos traders no operan con las noticias económicas. Volviendo al day trading , esta operativa se realiza en una temporalidad en los gráficos ligeramente superior (5 minutos y 15 minutos). Las operaciones pueden durar horas abiertas y no es necesario estar constantemente delante de las pantallas (como en el scalping). No es ni necesario ni conveniente, resulta agotador y puede hacernos ver fantasmas en los gráficos que nos harán cometer errores. Sí que se exige estar pendientes del mercado durante la jornada laboral, pero no constantemente observando los gráficos. Pueden operar durante todo el día, en más de una sesión, ya que es más relajado que el scalping (aunque también es estresante, pero no a esos niveles). También les permite operar más de un activo, aunque tampoco tienen tiempo de analizar muchos. Lo más normal es que se especialicen en unos pocos. SWING TRADING Seguimos subiendo un escalón más en el margen temporal de la operativa de trading. El swing trader es aquel que realiza una operativa que puede durar varios días, normalmente entre dos y diez días, aunque no hay una regla fija para esto. Mucho cuidado, es un error grave el querer realizar una operación de day trading y, como no nos ha ido bien, dejarla abierta varios días. Con estas cosas sucede lo mismo que cuando veíamos lo que pasa por operar las noticias económicas, no suelen salir bien. Sí queremos formarnos para ser buenos traders debemos adquirir buenos hábitos desde el primer minuto. El saber admitir que una operación no ha salido bien y cerrarla sin más (con pérdida) debe ser uno de ellos. Así se comporta un profesional del trading. No podemos engañarnos a nosotros mismos y cuando una operación no sale como esperamos y debemos cerrarla con pérdidas, se cierra y ya está. Las pérdidas están controladas, forman parte del proceso. En el programa de formación debe estar incluida la sección de gestión monetaria y del riesgo. Es esencial saber cuándo entrar, cuándo salir y qué capital debemos invertir en cada operación. Hacerlo de otra manera y querer convertir una operación intraday (o intradía) en tipo swing tan sólo nos generará más estrés y quedaremos atrapados en esta posición. Con nuestro valioso capital cautivo, a la espera de ver lo que sucede. Todo por no tener el valor de asumir la pérdida. En realidad, todo lo que se acaba de comentar sobre asumir pérdidas está bien dicho en teoría. Pero en la práctica, tener el coraje de cerrar una operación con pérdidas y asumirlas sin más suele resultar muy duro. Es uno de los puntos a trabajar en el programa de formación para traders. El swing trading requiere más capital inicial para desarrollar la operativa. Por las mismas razones que el day trading exigía más capital que el scalping. La temporalidad del gráfico que suele utilizarse es múltiple. Por una parte, se realiza un análisis general del mercado en temporalidades superiores, de una semana, un día y gráficos de cuatro horas. Después la operativa se desarrolla en gráficos de una hora o incluso de 15 minutos. Aunque hemos dicho anteriormente no hay nada escrito y tampoco es que sea una regla inamovible, pudiendo utilizar unos gráficos de hasta 4 horas como marco temporal operativo si el trader lo cree conveniente. El caso es que las operaciones en este estilo de trading pueden llegar a durar unas pocas semanas, si se alargan. Para que esto suceda debe darse el caso de que la operación sea favorable y el trader tiene un completo control de la gestión monetaria y del riesgo. Se debe tener un plan de trading más completo que los estilos anteriores y cumplirlo con absoluta disciplina, tomando beneficios parciales en los niveles que hemos determinado, aumentando la posición en otros niveles previamente estudiados y teniendo presente cuándo cerraremos la operación si el mercado gira en contra. A esto se le llama gestionar la posición. Este estilo de trading no es tan sensible a las noticias económicas, aunque hay que seguirlas y ver la reacción que ha tenido el mercado. Por otra parte, se debe tener un poco más de consciencia de las causas que mueven al activo, no tan sólo fijarse en las gráficas y analizar el mercado en base a ellas únicamente (algunas nociones de análisis fundamental). POSITION TRADING Este tipo de trading está cercano a la inversión en sentido estricto. Se trata operar mercados desde varias semanas, meses e incluso años. Es un estilo más difuso. El trader tiene posibilidades de analizar una gran cantidad de activos, mercados y construir incluso una cartera de inversión (no propiamente dicha, se trata tan sólo de un conjunto de activos sin buscar la sinergia entre ellos, cada operación es independiente). También es necesario para este tipo de trader el conocimiento de los estímulos que hacen que el precio de los activos fluctúe, tanto al alza como a la baja. El position trader un estratega en toda regla. Al análisis de los mencionados estímulos, las causas o fundamentos propios del activo, se le denomina “análisis fundamental”. El análisis de las gráficas, para interpretar la oferta y la demanda y los posibles niveles en que el precio podrá girar se llama “análisis técnico”. Hasta ahora debido al espacio temporal utilizado, no hemos visto ningún estilo de trading que necesitase saber los fundamentales que mueven al activo (salvaguardando el Swing trading y en una cierta medida, unas nociones simples). El Position Trading debe contemplar estos aspectos.

Casi cualquier mercancía puede negociarse en un mercado de futuros, desde commodities, también conocidas como “materias primas”, hasta divisas e índices bursátiles. Por ejemplo, el mercado de los combustibles está sujeto a bruscas subidas y bajadas de precios según los sucesos internacionales —como tensiones geopolíticas, guerras, bloqueos comerciales o crisis financieras—, y los forwards protegen de esas variaciones. Algo similar ocurre con los precios de los cereales, para los que se estiman subidas progresivas y constantes. Las ventajas e inconvenientes de los mercados de futuro son dos caras de una misma moneda: la posibilidad de prefijar los precios y cantidades de un producto hacen que no se vean afectados por factores externos. Si el precio de mercado de un producto sube, el vendedor perdería dinero y el comprador lo adquiriría más barato, pero, si baja, el vendedor habría asegurado un precio superior y el comprador tendría que pagarlo más caro que el vigente en el momento de la compra.

Los contratos de futuros son muy demandados en los mercados financieros por quienes buscan especular con sus valores y por aquellos que, aún con inversiones en bolsa, quieren cubrirse frente a futuros cambios de precios. En muchas ocasiones, estos contratos se liquidan por adelantado para minimizar un posible impacto negativo sobre la persona que especula, que en esos casos pasa de comprador a vendedor, y que otra entidad adquiera el contrato. Sin embargo, se ha señalado a los contratos de futuros, en especial los inmobiliarios, como detonantes de la crisis financiera y económica global de 2008 junto a otros instrumentos financieros. La especulación en el mercado financiero engrosó la burbuja inmobiliaria que estalló en 2008 por la inhabilidad de quienes especulaban para predecir el riesgo que implicaban sus propias operaciones.

Los futuros de índices son la bola de cristal de los mercados financieros. Se trata de un contrato de futuro puramente liquidado en efectivo basado en un índice bursátil. Los futuros de índices son utilizados como indicadores principales de la confianza del mercado. En los instrumentos a futuro su valor deriva de su respectivo subyacente y se mueve en sintonía de ese subyacente. Si el precio del subyacente cae, también lo hace el precio de futuro y viceversa. Los compradores (posiciones largas) y vendedores (posiciones cortas) de futuros de índices generalmente tienen supuestos opuestos sobre el precio del índice subyacente en la fecha de vencimiento. Los compradores obtienen una ganancia bruta si el valor del índice ha aumentado al vencimiento y una pérdida bruta si ha disminuido. Por otro lado, los vendedores obtienen una ganancia bruta si el valor del índice subyacente ha disminuido al vencimiento y una pérdida bruta si ha aumentado.

Los futuros de índices son un derivado de los índices reales. Los futuros miran hacia el futuro para fijar un precio futuro o tratar de predecir dónde estará algo en el futuro; de ahí el nombre. Dado que hay futuros en los índices (S&P 500, Dow 30, NASDAQ 100, Russell 2000) que se negocian virtualmente las 24 horas del día, se puede observar los futuros del índice para tener una idea de la dirección del mercado. Los futuros se moverán según la sección del mundo que esté abierta en ese momento. En los futuros de índices los operadores leen los datos de intereses abiertos para rastrear el sentimiento de los inversores en torno a un índice. El interés abierto refleja as posiciones pendientes que se supone se cuadraran en el vencimiento o antes. Un aumento en el precio con aumento en el interés abierto en un valor muestra la confianza de los nuevos participantes y aumentan las posibilidades de un posible precio del precio subyacente. Características de los contratos de futuros Entre las características de los contratos de futuros podemos mencionar: Contrato fijo: en otras palabras, la cantidad, la calidad y otros elementos del contrato para todos los grados comerciales son fijos y el único elemento variable en el contrato es el precio. Entrega futura: En algún momento en el futuro, el empresario debe utilizar la entrega física o el contrato inverso para la cobertura. La cobertura inversa es el momento en el futuro para vender lo físico de nuevo, comprar de nuevo para vender. Margen de negociación: en otras palabras, un comerciante no tiene que pagar el monto total del contrato, sino que solo tiene que pagar una parte del depósito. Además, el margen no es el «prepago»

Los futuros sobre índices bursátiles forman el grupo de futuros financieros. Cada uno de los futuros sobre índices bursátiles está sujeto a un determinado índice bursátil, que se utiliza como objeto base o subyacente. De allí deriva el precio y el valor de la bolsa de valores. Como instrumentos negociables en bolsa extremadamente líquidos, los contratos de futuros sobre índices de acciones representan un medio excelente de participar en el rendimiento de una canasta de acciones seleccionada. Los futuros de índices de acciones también se pueden utilizar para asegurar el valor de las carteras de acciones basadas en índices de gestión de riesgos o cobertura. Incluso para obtener una imagen de la evaluación general del mercado de la probable valoración futura del mercado de su índice subyacente o descubrimiento de precios. Entre los índices bursátiles que son de suma importancia para la negociación se encuentran sin duda el índice NASDAQ 100 DE Estados Unidos, el Nikkei Index de Japón, el Ibovespa Brasil o el DJ EURO STOXX 50 en Europa.

Atención con el siguiente ejemplo práctico. Si se desea realizar un futuro de índices de Ibex 35, se debe tener en cuenta que este es el activo subyacente al cual operar. El precio de futuro se negocia a un precio parecido al precio de cotización del índice. Cada punto de índice de este activo equivale a 10 euros, y la contratación se realizará en el día presente y se acuerda que la fecha de vencimiento es de un mes. Si la cotización del activo sube, se debe vender para generar ganancias y se cierra antes del mes. Si baja, se espera al mes o se renueva hasta que suba.

Se trata simplemente de un contrato en la cual dos partes de dicho contrato, buscan pactar una compra y venta de activos financieros que se deberán pagar a futuro, en un tiempo determinado y acordado por dichas partes. El compromiso debe cumplirse antes de la fecha límite de vencimiento, en la cual se deberá comprar o vender según lo pactado en un principio. Estas operaciones se pueden posponer, pero debe realizarse antes de la fecha de vencimiento. Ya que, de no hacerlo la liquidación se dará lugar de forma automática de lo acordado en primera instancia. El mercado de futuro funciona con la finalidad de poder ofrecer a sus operarios la posibilidad de obtener ganancias por medio de predicciones hechas en los activos financieros y que tienen posibilidad de acrecentar su valor y sacar rentabilidad en el transcurso de ese tiempo. Es importante conocer cómo funcionan los valores de mercado en bolsa, qué aspectos determinan los precios y cómo saber identificar tendencias. Esto es la base clave para poder operar en futuro de índices lo más seguro posible.

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A diferencia de la mayoría de cursos en video que normalmente son clases presenciales grabadas que duran más de una hora cada video, nuestro entrenamiento está compuesto por micro formaciones de 10 a 15 minutos que están ligados con tus resultados para mejorar tu experiencia. Esto quiere decir, que cada uno de los temas tratados en cada módulo y en cada capítulo tiene: Un video explicativo de la clase Un apoyo por escrito en formato PDF Un pequeño mini examen con preguntas relacionadas En algunos casos incluye ejercicios o actividades a realizar para poder continuar avanzando en el entrenamiento. También, en algunos puntos del entrenamiento necesitas enviarnos evidencia de que has estado practicando en el mercado para continuar avanzando. Como ves, siempre estaremos siguiendo tu proceso durante el proceso.😁

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